이슬람법이 회계품질에 미치는 영향

The Effect of Islamic Law (Shariah-compliance) on Accounting Quality

이석준
최승욱

<국문초록>
본 연구는 이슬람법이 회계품질에 미치는 영향을 조사한다. 이슬람의 법체계는 샤리아(Shariah)라고도 불리우며, 무슬림이라면 개인과 가족의 모든 삶의 방식을 샤리아에서 규정하는 신의 의지에 따라 귀의 및 복종해야한다. 샤리아는 종교를 초월하여 정치에서부터 경제에 이르기까지 무슬림 세계의 모든 것을 규정하는 포괄적 체계로 이러한 의미에서 다른 법체계와는 상이한 측면이 있다. 본 연구는 이러한 샤리아를 따르는 기업과 그렇지 않은 기업 사이의 회계정보 품질에 체계적 차이가 있는지 분석하였다.
말레이시아에 상장된 210개 현지 법인들의 2016년 재무제표 자료를 이용하여 분석한 결과, 샤리아를 따르는 기업(Shariah-compliance)의 재량적 발생액 절대값은 그렇지 않은 기업에 비해 유의하게 더 낮았다. 이는 성과대응 재량적 발생액을 이용한 경우에도 유사하였다. 이러한 결과는 이슬람 법체계를 적용하는 기업들의 회계품질이 그렇지 않은 기업들에 비해 유의하게 높음을 의미한다. 이에 대한 가능한 해석으로는, 이슬람법을 따르는 기업의 회계정보 담당자들은 회계기준을 적법하게 적용하는 것 뿐 아니라 삶의 방식에서부터 신에게 반하지 않는 생활을 할 의무가 있어 이러한 종교적 신의를 회계정보 작성에도 반영하는 것으로 볼 수 있다. 추가분석으로 재량적 발생액을 양과 음의 값으로 구분하여 각각을 분석한 결과 두 소표본에서 모두 재량적 발생액의 크기가 감소하는 것을 확인하였다.
이러한 본 연구의 결과는 종교적 신념의 개념을 회계분야 연구에 도입하였다는데 의의가있다. 일부 선행연구가 종교와 회계정보의 관련성을 조사하고 있으나 아직까지 이 분야의 실증증거는 매우 적은 편이다. 따라서 이슬람의 법체계를 적용하는 기업의 회계정보
품질이 그렇지 않은 기업과 체계적으로 다르다는 본 연구의 결과는 이러한 연구 분야에 새로운 시사점을 제시한다.